气候披露标准委员会 (Climate Disclosure Standards Board, CDSB)

气候披露标准委员会 (Climate Disclosure Standards Board, CDSB) 是一个成立于2007年的国际联盟，旨在推进和协调全球资本市场主流环境与气候变化报告，为公司如何在主流财务报告中报告环境和气候信息制定框架。¹ CDSB由包括CDP、Ceres、The Climate Group、IETA和WBCSD在内的领先环保与商业组织在达沃斯世界经济论坛上创立，其运作持续至2022年1月，随后并入国际财务报告准则基金会，以支持新成立的国际可持续发展准则理事会。CDSB的主要贡献在于制定了用于在主流报告中报告环境与气候变化信息的《CDSB框架》，该框架影响了TCFD建议和ISSB准则的制定。

CDSB的使命核心是确保环境和气候信息被整合进主流财务报告，而非被归入单独发布的可持续发展报告。其主张是，环境因素具有财务重要性，应与传统财务信息一同披露。《CDSB框架》为报告环境信息（包括治理、战略、风险与机遇、目标与绩效以及展望）提供了原则和要求，尤其侧重于气候相关披露。CDSB并入国际财务报告准则基金会/ISSB，标志着人们认识到环境披露标准化需要一个具有执行机制的权威准则制定机构，这代表了从自愿性联盟到强制性披露框架的演变。

CDSB框架与原则

《CDSB框架》为在主流报告中进行环境和气候披露建立了一套全面的方法，强调与财务报告的整合以及与投资者信息需求的对接。²

报告原则 包括：相关性（信息应与投资者评估价值相关）、重要性（关注影响企业价值的信息）、如实反映（完整、中立、准确）、关联性（环境信息与财务信息之间的联系）、一致性（确保跨期可比性）、清晰性（易于理解的呈现方式）和可验证性（能够进行鉴证）。这些原则与包括国际财务报告准则和美国公认会计原则在内的财务报告框架保持一致，强调环境披露应达到与财务披露相同的质量标准。

报告要求 涵盖：治理（董事会和管理层对环境问题的监督）、战略（影响商业模式和战略的环境问题）、风险与机遇（环境风险与机遇及其潜在影响）、环境影响来源（运营和价值链产生的环境影响）、绩效与比较分析（环境绩效指标与趋势）、展望（关于环境问题的前瞻性信息）以及组织边界（环境报告的范围）。这些要求强调环境信息与财务报表之间的关联性，要求披露环境问题如何影响财务状况和经营业绩。

气候专项指引 为气候相关披露提供了详细要求，涵盖温室气体排放（范围1、2和3）、气候风险（物理风险和转型风险）、气候机遇、气候战略与目标以及气候治理。该指引影响了TCFD建议的制定，两者在结构和内容上存在大量重叠。CDSB强调，气候信息应在年度财务报告中披露，而非单独发布的可持续发展报告中，认为整合能确保投资者获取信息并落实董事会责任。

对TCFD和ISSB的影响

CDSB最重要的影响在于推动了TCFD建议以及随后的ISSB准则的制定，《CDSB框架》为气候披露体系奠定了基础。³

TCFD的制定（2015-2017年）大量借鉴了《CDSB框架》，TCFD建议采用了类似的结构（治理、战略、风险管理、指标与目标）和原则（重要性、关联性、前瞻性信息）。CDSB参与了TCFD的制定，并倡导将披露整合进主流财务报告，影响了TCFD对年度报告披露的强调。《CDSB框架》与TCFD建议之间的协调性，使得采用CDSB的公司能够轻松采纳TCFD，减少了披露的碎片化。

并入ISSB（2022年）使CDSB进入国际财务报告准则基金会，以支持ISSB准则的制定。CDSB的工作人员和专业知识为《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》和《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》的制定做出了贡献。《CDSB框架》的原则和要求影响了ISSB准则的体系结构，ISSB在重要性、关联性和主流报告整合方面采用了类似的方法。此次合并代表了从自愿性框架到具有监管支持的强制性准则的演变，解决了CDSB长期以来因缺乏监管要求而采纳有限的挑战。

CDSB工作的遗产与延续性通过ISSB准则得以延续，《CDSB框架》的核心原则——主流报告整合、以投资者为中心以及与财务信息的关联性——已融入ISSB的方法中。采用《CDSB框架》的公司发现，鉴于两者的一致性，向ISSB准则的过渡相对直接。同时，CDSB对整合报告的倡导也影响了包括欧盟《企业可持续发展报告指令》和英国可持续发展披露要求在内的监管发展。

采纳与实施

与其他框架（如GRI和CDP）相比，《CDSB框架》的采纳范围有限，这反映了在没有监管强制要求的情况下，自愿进行主流报告披露所面临的挑战。⁴

采纳者概况 主要包括欧洲大型公司，尤其是在气候披露监管压力最强的英国和欧盟。鉴于气候问题的重要性和利益相关方压力，金融服务公司、公用事业和采掘业表现出更高的采纳率。然而，总体采纳率仍然不高，大多数公司更倾向于发布单独的可持续发展报告，而非整合进主流报告，这反映了对审计责任、报告长度和披露灵活性的担忧。

实施挑战 包括：由于不同的报告系统和专业知识，整合环境与财务信息存在困难；对经审计的财务报告中包含环境披露可能引发的审计和法律责任的担忧；以及缺乏监管要求使得采纳成为自愿行为。公司在确定环境信息对财务报告目的的重要性方面也面临挑战，对财务重要性的不同解释导致了不一致性。主流报告中对环境信息缺乏鉴证要求也引发了质量担忧。

采纳情况的地区差异 反映了不同的监管环境。鉴于包括英国《公司法》要求和欧盟《非财务报告指令》在内的监管发展，英国和欧盟公司的采纳率较高。美国由于直到近期美国证券交易委员会提案出台前都缺乏强制性气候披露要求，其采纳有限。亚洲和拉丁美洲的采纳极少，反映了不同的披露重点和有限的监管压力。

并入ISSB

CDSB于2022年1月并入国际财务报告准则基金会，标志着从自愿性联盟向强制性准则制定的重大转变，通过监管支持解决了采纳挑战。⁵

合并的缘由 反映了人们认识到，环境披露标准化需要一个具有监管支持的权威准则制定机构，而非自愿性联盟。国际财务报告准则基金会的全球影响力、准则制定专业知识以及与证券监管机构的关系，为制定强制性可持续发展披露准则提供了平台。CDSB与价值报告基金会（管理SASB和整合报告框架）一同并入，在ISSB下形成了全面的可持续发展准则制定能力。

CDSB对ISSB的贡献 包括：其框架原则和要求影响了ISSB准则的体系结构；其在气候披露和主流报告整合方面的工作人员专业知识；以及与公司和利益相关方的关系。CDSB强调以投资者为中心、具有财务重要性的披露，这与ISSB的使命相符，而CDSB在气候披露方面的经验为《国际财务报告可持续披露准则第2号》的制定提供了参考。此次合并使ISSB能够基于CDSB的工作成果进行建设，而非从零开始，从而加速了准则的制定。

CDSB使用者的过渡 涉及从《CDSB框架》转向ISSB准则，国际财务报告准则基金会为此提供了过渡指导。使用《CDSB框架》的公司发现ISSB准则因其一致性而显得熟悉，尽管ISSB准则包含了额外的要求和具体细节。对于在采纳ISSB准则的司法管辖区内的公司而言，这一过渡代表了从自愿性披露向强制性披露的演变，需要更高的严谨性和鉴证。

延伸阅读

CDSB的资源存档于 cdsb.net。融合了CDSB原则的ISSB准则可在 ifrs.org/issb 获取。关于CDSB的研究发表于《会计、审计与问责期刊》和《可持续发展会计、管理与政策期刊》。

参考文献