ESG法规：新加坡与东盟

新加坡正致力于成为区域 ESG 枢纽，实施强制性的气候信息披露和绿色金融框架。东盟成员国正在制定协调一致的可持续发展标准，以促进跨境资本流动和区域脱碳。

新加坡

新交所气候与可持续发展报告

生效时间：自 2022 财年起分阶段实施

适用范围：所有新交所上市公司

第一阶段（2022 财年）：基于 遵守或解释 原则的强制性气候报告

• 董事会关于可持续发展议题的声明
• 重大 ESG 因素
• 气候相关披露（与 TCFD 一致）

第二阶段（2025 财年）：对所有发行人的强制性气候报告

• IFRS S1（一般可持续发展） 和 IFRS S2（气候） 披露
• 范围 1 和范围 2 温室气体排放
• 范围 3 排放（如属重大）
• 不再适用遵守或解释原则；需完全合规

第三阶段（2027 财年）：要求鉴证

• 可持续发展报告的外部鉴证

主要来源：新交所可持续发展报告规则

新加坡绿色计划 2030

目标："尽早可行" 实现净零排放（目标为 2050 年）

中期目标：在 2030 年左右达到排放峰值

关键举措：

• 绿色经济：发展绿色金融、绿色数据中心、可持续城市解决方案
• 能源转型：到 2030 年实现 2 吉瓦太阳能（2023 年为 0.7 吉瓦），进口低碳电力
• 可持续生活：减少废物、增加回收、绿色建筑
• 绿色政府：公共部门在 2045 年前实现净零排放

主要来源：新加坡绿色计划 2030

绿色金融行动计划

绿色金融行业工作组：发展绿色金融生态系统的公私合作伙伴关系

关键举措：

• 绿色债券框架：新加坡金融管理局发行绿色债券
• 亚洲可持续金融研究所：培训与能力建设
• 绿色与可持续发展挂钩贷款补助计划：补贴外部审查成本
• 绿色金融分类法：新加坡-亚洲分类法（见下文）

主要来源：新加坡金融管理局绿色金融行动计划

新加坡-亚洲分类法

启动时间：2023 年（第二版）

目的：为适应亚洲背景的环境可持续活动提供分类体系

主要特点：

• 交通灯系统：
  • 绿色：与 2050 年净零目标一致
  • 琥珀色：转型活动（例如，天然气作为过渡燃料）
  • 红色：与净零目标不一致
• 行业覆盖：能源、交通、建筑、农业、制造业
• 互操作性：与欧盟分类法、气候债券分类法对标

主要来源：新加坡-亚洲分类法

新加坡金融管理局环境风险管理指引

生效时间：2022 年 6 月

适用范围：银行、保险公司、资产管理公司

要求：

• 董事会和高级管理层监督环境风险
• 环境风险管理框架：识别、评估、监测、管理环境风险
• 情景分析：评估环境风险对业务的影响
• 披露：与 TCFD 建议保持一致

主要来源：新加坡金融管理局银行环境风险管理指引

东盟

东盟可持续金融分类法

启动时间：2021 年（第一版），2023 年（第二版）

目的：在东盟范围内对环境可持续活动进行分类的通用框架

结构：

• 基础框架：原则与基本标准
• 附加标准：针对雄心勃勃气候行动的增强标准

覆盖行业：能源、交通、建筑、农业、制造业、废物

采用情况：鼓励东盟成员国根据本国国情采用或调整该分类法

主要来源：东盟可持续金融分类法

东盟公司治理记分卡

目的：评估和基准化东盟上市公司的公司治理实践

标准：基于经合组织公司治理原则，涵盖：

• 股东权利
• 股东的公平待遇
• 利益相关者的角色
• 信息披露与透明度
• 董事会责任

认可：表现最佳的公司将获得东盟公司治理奖

主要来源：东盟公司治理记分卡

东盟绿色债券标准

启动时间：2017 年

目的：协调东盟绿色债券标准，以促进跨境绿色资本流动

对标：基于国际资本市场协会绿色债券原则

关键要素：

• 资金用途（符合条件的绿色项目）
• 项目评估与筛选流程
• 募集资金管理
• 报告

主要来源：东盟绿色债券标准

东盟可持续发展债券标准

启动时间：2018 年

目的：为具有环境和社会效益的项目融资的债券提供标准

对标：基于国际资本市场协会可持续发展债券指引

东盟社会债券标准

启动时间：2018 年

目的：为具有积极社会效益的项目融资的债券提供标准

对标：基于国际资本市场协会社会债券原则

东盟可持续发展挂钩债券标准

启动时间：2020 年

目的：为债券的财务特征与发行人实现可持续发展绩效目标挂钩提供标准

对标：基于国际资本市场协会可持续发展挂钩债券原则

各国具体发展情况

泰国

泰国证券交易所可持续发展披露：泰国证券交易所要求上市公司进行可持续发展报告（遵守或解释）

泰国分类法：2023 年启动，与东盟分类法保持一致

马来西亚

马来西亚交易所可持续发展报告：自 2016 年起对上市公司强制要求可持续发展报告

可持续与负责任投资伊斯兰债券：伊斯兰绿色债券

印度尼西亚

印尼金融服务管理局可持续金融路线图：印尼金融服务管理局要求银行将部分投资组合分配给可持续金融

绿色伊斯兰债券：政府发行的伊斯兰绿色债券

越南

绿色信贷增长目标：越南国家银行设定绿色信贷增长目标

可再生能源：太阳能和风能装机容量快速扩张

菲律宾

菲律宾证券交易委员会可持续发展报告指引：菲律宾证券交易委员会要求上市公司进行可持续发展报告

对企业的实际影响

新交所上市公司：

• 为 2025 财年起强制性的 IFRS S1/S2 披露做准备
• 测量范围 1、范围 2 和重大的范围 3 排放
• 聘请外部鉴证机构（2027 财年起要求）

新加坡的金融机构：

• 实施环境风险管理框架（遵循新加坡金融管理局指引）
• 进行气候情景分析
• 披露与 TCFD 一致的信息

在东盟运营的公司：

• 关注各国具体的 ESG 披露要求
• 利用东盟分类法进行绿色融资
• 若发行绿色债券，需与东盟绿色债券标准保持一致

区域投资者：

• 使用新加坡-亚洲分类法和东盟分类法进行投资决策
• 就 ESG 表现与投资组合公司进行沟通

来自 ESG 图书馆

• ESG 报告简化指南（IFRS/SASB） — 适用于新加坡的 IFRS S1/S2 实施
• ESG 与 GRI 报告简化指南 — 区域 ESG 报告指引

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